Giá trung bình có trọng số khối lượng (VWAP) và giá trung bình khối lượng di chuyển (di chuyển VWAP, hoặc đôi khi MVWAP) là một loại trung bình có trọng số bao gồm khối lượng trong tính toán của họ. Nó được vẽ trực tiếp trên biểu đồ giá.
VWAP chỉ là một chỉ số giao dịch trong ngày – nó sẽ không hiển thị trên biểu đồ hàng ngày hoặc nén thời gian mở rộng hơn (ví dụ: hàng tuần, hàng tháng).
Ví dụ về VWAP được áp dụng cho biểu đồ 5 phút của S & P 500
Giá lơ lửng bên dưới VWAP có thể chỉ ra rằng một loại bảo mật là giá rẻ hay giá rẻ của Pháp trên cơ sở trong ngày. Ngược lại, giá trên VWAP có thể chỉ ra rằng bảo mật là giá đắt trên cơ sở trong ngày.
VWAP cũng được sử dụng như một phong vũ biểu cho điền vào thương mại. Khối lượng là một thành phần quan trọng liên quan đến tính thanh khoản của một thị trường. Ví dụ: nếu một giao dịch dài được lấp đầy phía trên dòng VWAP, thì đây có thể được coi là giao dịch không tối ưu.
Di chuyển VWAP dõi end-of-ngày tính toán VWAP theo thời gian, và do đó về cơ bản tạo thành một đường trung bình động . Thời gian của nó có thể được điều chỉnh để bao gồm nhiều hoặc ít giá trị VWAP như mong muốn. Dưới đây là hình ảnh của chiếc VWAP đang di chuyển được áp dụng cho biểu đồ hàng ngày của S & P 500 (đường màu hồng).
Cần lưu ý rằng VWAP và di chuyển VWAP có thể không hoạt động trên các loại tiền / ngoại hối do thực tế là nhiều nền tảng phần mềm không chiếm dữ liệu khối lượng trong lớp tài sản này.
Tính toán VWAP
VWAP được tính toán thông qua các bước sau:
1. Đối với mỗi thời kỳ, hãy tính giá tiêu biểu, bằng tổng giá cao, thấp và giá đóng chia cho ba [(H + L + C) / 3]. Một thanh hoặc nến bằng một khoảng thời gian. Thời gian này được đặt là tùy theo quyết định của người giao dịch (ví dụ: 5 phút, 30 phút, v.v.).
2. Lấy giá thông thường (TP) và nhân với khối lượng (V), cho giá trị TP * V.
3. Giữ một bảng tổng hợp đang chạy của tổng số TP * V cũng như tổng số khối lượng đang chạy. Đây là phụ gia và tổng hợp trong suốt cả ngày.
4. VWAP được tính theo công thức: tích lũy TP * V / khối lượng tích lũy
Tính toán này, khi được chạy trên mỗi thời kỳ, sẽ tạo ra một mức giá trung bình có trọng số cho mỗi điểm dữ liệu. Thông tin này sẽ được phủ lên biểu đồ giá và tạo thành một dòng, tương tự như hình ảnh đầu tiên trong bài viết này.
Di chuyển VWAP chỉ đơn giản là thêm các số liệu khác nhau của VWAP vào cuối ngày và lấy trung bình chúng trong một số khoảng thời gian do người dùng chỉ định.
VWAP sẽ được tính toán tự động trong phần mềm biểu đồ của một người. Không nên có các biến số toán học hoặc số cần điều chỉnh. Trên chỉ báo VWAP đang di chuyển, người ta sẽ cần đặt số lượng thời gian mong muốn.
Công dụng của VWAP và Di chuyển VWAP
VWAP, là một chỉ báo trong ngày, là tốt nhất cho các nhà giao dịch ngắn hạn, những người thực hiện giao dịch thường kéo dài chỉ vài phút đến vài giờ.
Là một trung bình dài hạn, việc di chuyển VWAP phù hợp hơn cho các nhà giao dịch dài hạn thực hiện giao dịch kéo dài nhiều ngày, tuần hoặc tháng.
Di chuyển VWAP là một xu hướng theo chỉ báo và hoạt động theo cách tương tự như di chuyển trung bình hoặc di chuyển proxy trung bình, chẳng hạn như di chuyển hồi quy tuyến tính. Đối với những người sử dụng xu hướng theo sau là nền tảng của chiến lược giao dịch của họ, việc di chuyển VWAP có thể là một chỉ số khả thi để tích hợp vào hệ thống của một người.
Thương nhân đảo ngược giá cũng có thể sử dụng di chuyển VWAP. Trong những trường hợp như vậy, chúng tôi khuyên người ta nên sử dụng chiến lược chéo. Ý tưởng cơ bản trong các chiến lược chéo là sử dụng mức trung bình nhanh chóng của YouTube để đánh giá hướng xu hướng khi nó vượt qua mức trung bình của Slow chậm.
Để tìm sự đảo ngược giá cả một cách kịp thời, nên sử dụng các khoảng thời gian ngắn hơn cho các mức trung bình này. Ví dụ, dòng VWAP di chuyển nhanh của bạn có thể được đặt thành 1-3 giai đoạn trong khi dòng VWAP di chuyển chậm có thể được đặt ở khoảng 5-10 giai đoạn.
Điều này đảm bảo rằng giá phản ứng đủ nhanh để chẩn đoán sự thay đổi trong xu hướng sớm trước khi phần lớn di chuyển đã đi qua và để lại một điểm vào không tối ưu. Làm thế nào để tiếp cận điều này sẽ được đề cập trong phần dưới đây.
Ví dụ giao dịch
Như đã đề cập ở trên, có hai cách cơ bản để tiếp cận giao dịch với VWAP – giao dịch theo xu hướng hoặc đảo ngược giá. Chúng ta sẽ bắt đầu với giao dịch theo xu hướng để bắt đầu.
Xu hướng sau ví dụ giao dịch
Giống như bất kỳ chỉ số nào, sử dụng nó làm cơ sở duy nhất cho giao dịch không được khuyến khích. Người ta không thể đơn giản đi theo độ dốc của một loại chỉ báo trung bình đang di chuyển và hy vọng sẽ giảm tỷ lệ cược đủ theo hướng có lợi cho một người. Xu hướng theo sau là cơ sở của chiến lược phổ biến nhất trong giao dịch, nhưng nó vẫn cần được áp dụng một cách thích hợp. Điều này có thể có nghĩa là lấy tín hiệu từ hành động giá, mô hình biểu đồ, các chỉ số kỹ thuật khác và / hoặc phân tích cơ bản.
Bài đăng này được dành riêng cho phân tích kỹ thuật, vì vậy chúng tôi sẽ sử dụng di chuyển VWAP trong bối cảnh của một chỉ báo có chủ đề tương tự khác. Chúng ta sẽ sử dụng bộ dao động phái sinh , chạy giữa các giai đoạn tăng giá và thời kỳ giảm giá khi nó ở trên và dưới 0, tương ứng.
Quy tắc giao dịch của chúng tôi sẽ đơn giản:
Giao dịch dài
- Di chuyển VWAP cần được dốc tích cực
- Dao động phái sinh trên không
Giao dịch ngắn
- Di chuyển VWAP cần được dốc âm
- Dao động phái sinh dưới 0
Thoát khỏi giao dịch
- Một trong hai tiêu chí này bị vô hiệu
Ví dụ 1
Chúng ta hãy xem một ví dụ sử dụng di chuyển VWAP trên khung thời gian hàng ngày của S & P500 .
Vì đường di chuyển của VWAP có độ dốc tích cực trong suốt, chúng tôi chỉ thiên về các giao dịch dài. Chúng xuất hiện khi bộ tạo dao động phái sinh vượt quá 0 và bị đóng khi nó chạy dưới 0. Các giao dịch được đánh dấu bằng các vùng Mua Mua giữa các đường thẳng đứng màu trắng.
Điều này tạo ra bốn người chiến thắng kích thước khá và một người thua cuộc nhỏ.
Ví dụ # 2
Ở đây, chúng tôi áp dụng hệ thống cơ bản này cho một quỹ ETF theo dõi thị trường tương lai cà phê (ký hiệu đánh dấu NYSEARCA: JO ).
Chúng tôi có một giao dịch dài và bốn giao dịch ngắn.
Điều này có một hiệu suất hỗn hợp hơn, tạo ra một người chiến thắng, một người thua cuộc và ba người gần như hòa vốn.
Ví dụ giao dịch đảo ngược giá
Các giao dịch đảo chiều giá sẽ được hoàn thành bằng cách sử dụng chiến lược chéo của VWAP. Khoảng thời gian càng dài, dữ liệu cũ sẽ được bọc trong chỉ báo. Chúng tôi muốn giảm thiểu điều này để bắt kịp các đảo ngược càng sớm càng tốt, vì vậy chúng tôi muốn rút ngắn thời gian.
Chúng tôi muốn các khoảng thời gian ngắn, nhưng không quá ngắn đến nỗi chúng tôi kết thúc với một thứ gì đó rất khó hiểu và gửi đi một số tín hiệu sai hoặc mơ hồ. Trong trường hợp di chuyển VWAP, chúng ta có thể hạ thấp thời gian của dòng nhanh chóng trên đường xuống còn 1, nếu cần thiết.
Đường dây chậm chậm của chúng tôi có thể ngắn đến 5 tiết. Để có được một dấu hiệu khi nào giá có thể bị kéo dài, chúng ta có thể ghép nó với một chỉ báo đảo chiều giá khác, chẳng hạn như kênh phong bì. Chỉ báo này, như được giải thích sâu hơn trong bài viết này , chẩn đoán khi giá có thể được kéo dài. Để giữ cho tín hiệu chính xác nhất có thể, chúng tôi sẽ sử dụng khoảng thời gian chặt hơn (10) và sử dụng độ lệch chuẩn là 5. Sẽ không phổ biến về giá khi vi phạm băng tần trên hoặc dưới với cài đặt nghiêm ngặt này, về mặt lý thuyết nên cải thiện độ tin cậy.
Vì vậy, để đặt ra các quy tắc của chúng tôi cho hệ thống này:
Giao dịch dài
- Đường nhanh (1 kỳ) vượt qua đường chậm (5 kỳ)
- Liên lạc gần đây của ban nhạc dưới cùng
Giao dịch ngắn
- Đường nhanh vượt qua đường chậm
- Liên lạc gần đây của ban nhạc hàng đầu
Thoát khỏi giao dịch
- Sự giao nhau sau đó của các dòng VWAP đang di chuyển để xác nhận xu hướng trước đó
Thí dụ
Hãy áp dụng điều này vào biểu đồ hàng ngày của thị trường dầu thô.
Trong biểu đồ bên dưới, ngay trước khi thiết lập giao dịch đầu tiên, chúng ta thấy một sự bùng nổ của đà khiến giá tăng lên so với dải trên cùng của kênh phong bì. Khi các đường VWAP di chuyển được giao nhau để biểu thị một mô hình giảm giá, một thiết lập giao dịch ngắn sẽ xuất hiện tại điểm này (mũi tên màu đỏ). Điều này khiến chúng tôi giảm xuống khoảng 2% -3% trước khi dòng xe VWAP di chuyển nhanh chóng qua lại để xác nhận xu hướng. Điều này dẫn đến một lối ra thương mại (mũi tên trắng).
Sau này chúng ta thấy tình hình tương tự. Giá di chuyển lên và chạy qua dải trên cùng của kênh phong bì. Trên mỗi hai ngọn nến tiếp theo, nó lại chạm vào kênh nhưng cả hai đều từ chối cấp độ. Khi đường VWAP di chuyển nhanh vượt qua đường chậm, đây là tín hiệu để đưa một đường ngắn khác đi ngược lại xu hướng (mũi tên đỏ). Các dòng lại vượt qua năm ngọn nến sau khi giao dịch đã thoát (mũi tên trắng). Nếu các giao dịch được mở và đóng trên mở và đóng của mỗi nến, giao dịch này sẽ gần như hòa vốn.
Giao dịch VWAP
VWAP chỉ được tính trong ngày và chủ yếu được sử dụng trên thị trường để kiểm tra chất lượng của giá điền hoặc liệu bảo mật có phải là giá trị tốt dựa trên khung thời gian hàng ngày hay không. Nếu giá thấp hơn VWAP, nó có thể được coi là một mức giá tốt để mua. Khi giá cao hơn VWAP, nó có thể được coi là một mức giá tốt để bán.
Nếu chúng ta xem ví dụ này về biểu đồ 5 phút trên Apple (AAPL) , giá nằm dưới VWAP cho thấy Apple có thể có giá trị hợp lý (hoặc giao dịch dài với một trong những mức giá này là chất lượng).
Tương tự như vậy, khi giá chạy trên VWAP, nó có thể thông báo cho một nhà giao dịch rằng Apple đắt tiền trên cơ sở trong ngày. Nếu anh ấy hoặc cô ấy dự định đi dài / mua cổ phiếu với kế hoạch chỉ nắm giữ nó trên cơ sở ngắn hạn, tốt nhất có thể chờ đợi.
Rõ ràng, VWAP không phải là một chỉ số trong ngày nên được tự giao dịch. Nhưng nó là một công cụ có thể được bao gồm trong một bộ chỉ số để giúp thông báo tốt hơn cho các quyết định giao dịch.
Phần kết luận
VWAP được tính trong suốt ngày giao dịch và có thể hữu ích để xác định xem một tài sản là rẻ hay đắt trên cơ sở trong ngày. Các thương nhân có thể kiểm tra VWAP vào cuối ngày để xác định chất lượng thực hiện nếu họ đảm nhận vị trí bảo mật cụ thể đó. Nếu giá điền của họ thấp hơn VWAP, đây sẽ được coi là một điểm cộng (nếu giao dịch là một vị thế mua / dài). Nếu giá cao hơn VWAP, điều này sẽ được coi là âm.
VWAP bắt đầu một lần nữa mỗi ngày giao dịch.
Di chuyển VWAP là một xu hướng theo chỉ số. Nó kết hợp VWAP của một số ngày khác nhau và có thể được tùy chỉnh cho phù hợp với nhu cầu của một nhà giao dịch cụ thể. Những chiếc VWAP di chuyển trong thời gian dài thường được sử dụng bởi các nhà giao dịch dài hạn để theo dõi các xu hướng nhiều tháng hoặc nhiều năm. Nó có thể làm giảm bớt tiếng ồn trên thị trường dành cho các nhà giao dịch quan tâm nhiều hơn đến các xu hướng dài hạn hoặc tính chu kỳ có thể tồn tại ở một số thị trường nhất định thay vì tập trung vào chuyển động hàng ngày.
Các nhà giao dịch đảo ngược giá có thể sử dụng chéo của việc di chuyển của VWAP để xác định các bước ngoặt trong thị trường. Do đó, việc di chuyển VWAP rất linh hoạt và rất giống với khái niệm về đường trung bình.