Một tập hợp con thường được đánh giá thấp trong phân tích kỹ thuật, được gọi là dữ liệu thị trường cấp II , có thể rất hữu ích cho các nhà giao dịch. Dữ liệu thị trường cấp II cho thấy phạm vi đơn đặt hàng thị trường rộng hơn ngoài giá thầu cơ bản, yêu cầu và giá thị trường. Cụ thể, nó mở rộng dựa trên thông tin có sẵn trong giống cấp I.

Dữ liệu cấp II còn được gọi là độ sâu thị trường trên thị trường trực tuyến bằng cách hiển thị số lượng cổ phiếu, hợp đồng hoặc lô có sẵn ở mỗi mức giá riêng lẻ.

Ngoài ra, nó thường được gọi là sổ đặt hàng, vì nó cho thấy một loạt các đơn đặt hàng đã được đặt và đang chờ để được điền. Đơn đặt hàng được lấp đầy bất cứ khi nào người mua và người bán trên thị trường đồng ý giao dịch ở một mức giá nhất định.

 

 

Dữ liệu thị trường cấp I

Dữ liệu cấp I bao gồm:

Giá thầu : Giá cao nhất mà người tham gia thị trường sẵn sàng mua một tài sản hoặc bảo đảm tại.

Quy mô giá thầu : Số lượng tài sản mà người tham gia thị trường đang tìm mua ở mức giá dự thầu. Điều này có thể bao gồm số lượng cổ phiếu (ví dụ: cổ phiếu ), hợp đồng (ví dụ: tương lai ) hoặc lô (ví dụ: ngoại hối). Đôi khi con số này được chia cho 100 (và đôi khi là một con số khác) chỉ đơn giản là để rút ngắn số chữ số cần sử dụng.

Hỏi giá (còn được gọi là giá chào bán ): Giá thấp nhất mà người tham gia thị trường sẵn sàng bán một tài sản hoặc bảo đảm tại.

Hỏi kích thước : Số lượng tài sản mà người tham gia thị trường đang muốn bán ở mức giá hỏi. Điều này có thể bao gồm số lượng cổ phần, hợp đồng hoặc lô.

Giá thị trường (đôi khi giá cuối cùng ): Giá mà giao dịch cuối cùng giải quyết.

Quy mô thị trường (đôi khi là kích thước cuối cùng ): Số lượng cổ phiếu, hợp đồng hoặc lô liên quan đến giao dịch trước đó.

Phân tích kỹ thuật truyền thống, bao gồm giao dịch dựa trên hành động giá hoặc các chỉ số liên quan đến việc chuyển đổi giá và / hoặc khối lượng, dựa trên dữ liệu cấp I.

Dữ liệu cấp I tiêu chuẩn thường có thể được xem trong nhà môi giới của bạn. Ví dụ: đây là dữ liệu cấp I trên cổ phiếu Google (GOOG):

 

 

Điều này cho thấy giá thầu, yêu cầu, giá thị trường hiện tại, kích thước hiện tại (giá thầu và kích thước hỏi cả xấp xỉ 200 cổ phiếu, như được biểu thị bởi các 2 2 2 2)

Dữ liệu thị trường cấp II (Độ sâu thị trường / Sổ đặt hàng)

Dữ liệu cấp II bao gồm nhiều giá thầu và giá yêu cầu / cung cấp . Điều này cho thấy những gì người chơi thị trường khác đang đấu thầu và cung cấp trên nhiều mức giá khác nhau. Ngoài dữ liệu Cấp I, Cấp II còn bao gồm những gì các nhà tạo lập thị trường khác đang đặt mức mua và bán của họ.

Các nhà tạo lập thị trường là gì? Họ là những đại lý chứng khoán hoặc tài sản cung cấp thanh khoản cho thị trường bằng cách sẵn sàng mua và bán ở mức giá cụ thể tại mọi thời điểm.

Đối với hầu hết các nhà giao dịch, dữ liệu Cấp I sẽ có sẵn cho bạn thông qua nhà môi giới của bạn. Và thường xuyên, nhưng không phải luôn luôn, miễn phí.

Đối với những người phụ thuộc vào dữ liệu chuyên sâu hơn, chẳng hạn như loại kích thước đơn hàng được đặt ở mức giá nào, họ sẽ cần phải có dữ liệu Cấp II. Điều này thường được cung cấp bởi các nhà môi giới với một khoản phí. Nó có thể là miễn phí hoặc nó có thể không có sẵn trên một số môi giới hoàn toàn. Dữ liệu cấp II thường đắt hơn dữ liệu cấp I trên các sàn giao dịch chứng khoán và tương lai. Nó thường xuyên miễn phí trên nhiều nhà môi giới ngoại hối .

Để biết ví dụ về sự khác biệt giữa dữ liệu Cấp I và Cấp II, giả sử bạn đang giao dịch một cổ phiếu có giá thị trường là 25 đô la; giá thầu là 24,98 đô la và yêu cầu là 25,02 đô la. Đây là dữ liệu cấp I tiêu chuẩn.

Cấp II sẽ bao gồm một danh sách giá thầu và yêu cầu giá lên xuống thang. Chẳng hạn, bạn có thể thấy giá thầu ở mức 24,95 đô la và 24,92 đô la với kích thước lớn hơn bạn thấy ở giá thầu cấp I thông thường và hỏi giá ở mức 25,05 đô la và 25,08 đô la. Nói chung, sẽ có khoảng năm đến hai mươi giá thầu khác nhau và hỏi giá, tất cả từ các nhà tạo lập thị trường và người tham gia thị trường khác nhau.

Dưới đây là danh sách các thông tin có trong dữ liệu Cấp II:

Nhiều giá thầu : Dữ liệu cấp II bao gồm giá thầu từ dữ liệu cấp I cũng như tất cả các giá thầu khác bên dưới con số này. Trong các thị trường thanh khoản nhất (những thị trường được giao dịch nhiều nhất), bạn có thể thấy giá thầu cho mỗi lần tăng giá riêng lẻ – ví dụ: cho mỗi 0,01 đô la trong một cổ phiếu vốn hóa lớn. Nếu tài sản hoặc chứng khoán có chênh lệch giá mua / yêu cầu lớn – nghĩa là chênh lệch giữa giá thầu và yêu cầu là 0,1% hoặc hơn giá bảo đảm – chúng cũng có khả năng có khoảng cách khá lớn trong giá thầu và yêu cầu chênh lệch giá trong dữ liệu độ sâu thị trường .

Kích thước giá thầu : Số lượng tài sản mà người tham gia thị trường đang tìm mua ở các mức giá khác nhau.

Nhiều giá hỏi : Điều này bao gồm yêu cầu từ dữ liệu Cấp I và hỏi giá trên con số này. Như trường hợp với dữ liệu giá thầu, giá hỏi thường sẽ tương đối chặt chẽ với nhau trong các thị trường thanh khoản nhất. Trong các thị trường ít giao dịch hơn, thanh khoản kém hơn, các hồ sơ dự thầu sẽ được đặt cách xa nhau.

Hỏi kích cỡ : Số lượng tài sản mà người tham gia thị trường đang tìm mua ở các mức giá khác nhau.

 

 

Ví dụ về dữ liệu thị trường cấp II

Điều này cho thấy một ví dụ về dữ liệu cấp II cho một cổ phiếu NASDAQ:

 

 

Phần trên cùng của biểu đồ hiển thị giá thầu (160.950) và hỏi giá (160.960) hoặc dữ liệu Cấp I tiêu chuẩn.

Dữ liệu cấp II bao gồm các giá thầu hoàn toàn nằm trên cột bên trái ở giữa và các câu hỏi hoàn toàn nằm trên cột bên phải ở giữa.

Ở bên trái của giá thầu (cột bắt đầu bằng 160.950) là kích thước hoặc số lượng cổ phiếu, được chào bán ở mức đó.

Cột tiếp theo là kích thước tích lũy. Điều đó thể hiện tổng số cổ phiếu sẽ được cung cấp để hỗ trợ giá cổ phiếu trước khi nó giảm xuống mức giá đó.

Điều tương tự cũng được thực hiện ở phía bên hỏi (phía bên tay phải).

Các cột bên trái và bên phải rất đại diện cho các nhà tạo lập thị trường khác nhau.

Nhiều nhà giao dịch thích nhìn vào số lượng cổ phiếu tích lũy được cung cấp ở mỗi cấp. Nếu có sự mất cân bằng, điều đó có thể biểu thị phía nào của thị trường đang nghiêng về một loại tài sản hoặc bảo mật cụ thể. Các thương nhân cũng có thể nhìn vào kích thước được cung cấp tại giá thầu và yêu cầu có được sự hiểu biết chung về nơi mà thị trường có thể sẽ đứng đầu.

Trong ví dụ cụ thể này, có nhiều cổ phiếu được chào bán ở phía bên hỏi (phía bên trái), biểu thị rằng người mua, về thực tế, mạnh hơn người bán. Theo đó, điều này có thể thông báo cho một nhà giao dịch về một thiên vị tăng giá khi cuốn sách dữ liệu / đơn hàng cấp II tham gia vào quá trình ra quyết định.

Xét về các ví dụ khác, nhưng chỉ dựa vào dữ liệu Cấp I, bên dưới chúng ta thấy một trái phiếu Ford (F) với kích thước là $ 80K khi trả giá và $ 3K khi hỏi. Điều này có nghĩa là thị trường rõ ràng đang tăng giá, hoặc hy vọng bảo mật đặc biệt này sẽ tăng cao hơn.

 

 

Chúng tôi thấy điều tương tự đối với trái phiếu sau đây của Petrobras (PETBRA) với kích thước là 250 nghìn đô la khi trả giá và 155 nghìn đô la khi hỏi. Giá thầu lớn hơn yêu cầu đại diện cho một thị trường tăng giá.

 

 

Trên cổ phiếu của Omega Investors Investors (OHI), bạn có thể thấy kích thước gấp đôi so với yêu cầu so với giá thầu. Điều này biểu thị một xu hướng giảm nhiều hơn.

 

 

Một số nhà giao dịch cũng sẽ xem xét bất kỳ sự bất cân xứng nào về nơi diễn ra các giao dịch mới nhất. Nếu nhiều giao dịch đang diễn ra gần hơn với giá thầu (giá thấp hơn), điều đó có thể gợi ý rằng giá có thể có xu hướng đi xuống. Nếu nhiều giao dịch được điền gần hơn với yêu cầu (giá cao hơn), điều đó có thể cho thấy giá có thể có xu hướng tăng lên.

Không ai trong số này, tất nhiên, là bằng chứng ngu ngốc. Đơn đặt hàng có thể đến bất cứ lúc nào để ảnh hưởng đến hướng của thị trường.

Phần kết luận 

Dữ liệu thị trường cấp II, còn được gọi là độ sâu thị trường trên thị trường và sách đặt hàng, xem giá thầu và hỏi giá và kích cỡ vượt quá giá thầu và hỏi giá gần nhất với giá thị trường trong dữ liệu cấp I.

Nhà giao dịch hàng ngày có thể nhận được cả dữ liệu thị trường cấp I và cấp II thông qua môi giới của họ. Dữ liệu cấp II nên có sẵn cho cổ phiếu và giao dịch tương lai. Tuy nhiên, có thể có một khoản phí bổ sung cho việc này. Một số cung cấp dữ liệu Cấp I và Cấp II miễn phí, nhưng có thể bù lại bằng cách tính phí hoa hồng cao hơn cho mỗi giao dịch.

Nhiều nhà môi giới ngoại hối cung cấp dữ liệu thị trường cấp II, nhưng một số thì không. Nhiều người sẽ chỉ cung cấp cho bạn dữ liệu Cấp I và một nền tảng biểu đồ.

Dữ liệu cấp II thường không được sử dụng một cách cô lập như một chiến lược giao dịch. Các nhà giao dịch hàng ngày thường sẽ sử dụng nó cùng với các chiến lược phân tích kỹ thuật hoặc cùng với phân tích cơ bản. Nhưng nó có thể là một hình thức phân tích bổ sung để giúp thông báo tốt hơn cho việc ra quyết định giao dịch.